원달러 환율 사상 최고치에 맞는 달러 인버스 투자

본 포스팅은 두달전 구상한 전략에 대한 내용이다. 달러 인버스 투자는 아직도 유효한 투자라는 생각으로 두달이 지난 이시점에 포스팅을 한다. 

현 포스팅 시점에서의 의미는 이 포스팅의 말미에서 언급하겠다. 

<전략구상의 배경>

원달러환율 연일 최고치를 경신중.. 달러투자 역베팅 한다면 수익 확률이 높을 것! 

• 원달러환율 최고치(2021.08.22) : 1183.5원  (최고가 대비 -0.7%) 

        cf) 52주 최저가 : 1079.22원 

    52주 중간가 : 1135.36원  

             52주 최고가 : 1191.5원 

• 원달러 환율은 역대 최소 700원, 최대 1,700원 / 근래 1,100원을 중심으로  등락을 거듭하는 안정자산! 
• 테이퍼링, 국내증시 하락, 코로나 베타변이 등 환율 급등의 원인이 무엇이든 간에  지금의 원달러환율 최대값은 시간이 지나면 내려갈 수 밖에 없다! 
• 그것은 환율이니까.        

<투자전략>

• 수익률 극대화  /  환율투자 자체는 변동폭이 작기에 큰 수익을 기대할 수 없다. 

        → 2배 변동으로 움직이는 ‘KODEX 미국달러선물인버스2X’ 를 이용한 매매  

• 분할 매수 / 분할 매도 / 현재의 시점이 최저가 아닐 수 있다. 

       → 지속 하락에 추가 매입이 가능한 투자금 배분 

• 최초 매수금액 / 현재 시점이 최저점이라면 추가 투자금이 들어가지 않으므로 수익금은 줄어든다. 최초 투자금대비 수익에 만족해야 한다!

       → 가용 투자금 30% 일시투입,  현재가 52주 최저 아닌가! 

• 분할 매수 밴드 설정 /미국달러인버스 2x 분석 참조 

	Value (원)	비고
상단매수 가격	8,910	or 8/23 시초가
하단매수 가격	8,240	의미잆는 최저값
밴드범위	670	상단매수 - 하단매수
option1) 매수간격	100	1.12% 수준 낙폭, 최대 하루 1번 매수 정도
option2) 매수간격	50	0.56% 수준 낙폭, 최대 하루 2번 매수 정도
매도차액	840	8910 → 9750원 매도기준 차액  (9.4%)
Target 수익률	9.4%

• 분할 매수 상세 Plan

회차	매수가격(원)	투자금 배분 (%)	누적 배분(%)
1	8,910	30	30
2	8,850	10	40
3	8,800	10	50
4	8,750	10	60
5	8,700	10	70
6	8,600	10	80
7	8,500	5	85
8	8,400	5	90
9	8,300	5	95
10	8,200	5	100

          

<미국달러선물인버스 2X 분석>  

• 원달러환율추종 정확성  /  원달러 환율 제대로 추종해서 설계한대로 움직이는거야? 

  a) 기초지수 미국달러선물( F202109) 음의 2배수 설계    cf) f = future 선물, 202109 9월 만기 선물의미 

  b) 일변동 괴리율 (최대 -0.35% 발견) 에 따라 Daily 기준 원달러환율 추종 괴리가 크게 발생 → Day trading 전략은 X 

             But, 위 차트와 같이 일봉 기준 원달러환율 선도(노란색) 역의 추종이 정확함을 볼 수 있음 

• 과거 가격기록

• 참조 차트 

 

[261270] 미국달러선물인버스 from 2020/01

[261260] 미국달러선물인버스2X from 2020/01

 

<현재(2021.10.23)에서의 유효성> 

위 전략은 2021년 8월 22일 구상한 전략으로 지금은 두달여가 지났다. 아래 차트를 보면 각 시점에 대한 환율(황금색)과 달러선물인버스2x에 변동내역을 확인 할 수 있다. 

 

전략 구상 이후, 세계 공급망 위기, 중국발 전력난 , 원유/천연가스 등의 원자재값 급등 등 여려 이슈가 있었고 이에 대한 영향으로 원달러 환율은 사상 치고치를 다시 경신했다. 위에서 분석한 52주 최고가도 돌파하여 1200원/달러를 넘기도 하였다.

 

여러 전문매체에서는 현재의 고환율 상황이 바로 해소되긴 어려운 세계경제상황이라고들 분석한다. 이에 대해 반론을 달기는 쉽지 않다. 그러나 '환율은 구간내에서 변동한다' 대전제에 대한 믿음이 흔들리지 않는다면 더더욱 달러 역베팅 전략에 더욱 확률높은 수익을 안겨줄 수 있을 것으로 판단된다.